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高净资产收益率股揭秘:7股连续5年超20%

时间:19-03-26 08:20    来源:证券时报

证券时报记者 张娟娟

截至3月25日,沪指两市共有506家上市公司披露了2018年业绩情况,合计实现净利润7522.31亿元,同比增长22.81%。证券时报·数据宝统计显示,这506股中,有141股2018年度的净利润增幅在50%以上,占比近三成。最新披露(3月23日、3月25日)年报的80股中,7股的净利润翻倍。

具体来看,华北制药2018年度实现净利润1.51亿元,同比增长7倍以上,主要受益于非经常性损益增加的影响。*ST正源、广东甘化及*ST金岭3股去年净利润扭亏。*ST正源曾于3月19日发布了可能被暂停上市的风险提示,公司2018年度净利润为正值,已向上海证券交易所提交撤销对公司股票实施退市风险警示的申请。此外,深高速、山东墨龙及百大集团2018年度净利润增幅均超过100%。

7股连续5年净资产收益率均超过20%

净资产收益率是衡量上市公司经营情况的重要指标,巴菲特曾表示,如果只能选择一个指标来衡量公司经营业绩,那就选净资产收益率;其选择的公司,均都是净资产收益率超过20%的公司。净资产收益率(以下统一为ROE)代表了自有资本获得净收益的能力,一般来说ROE越大,说明投资带来的收益将越高。

按照上述标准,选取上市3年以上,从近5年(2014年至2018年)披露的净资产收益率数据来看,仅7股连续5年ROE都超过了20%,这些股票主要分布于食品饮料及医药生物行业,如双汇发展、伊利股份、信立泰(002294)及恒瑞医药等。值得一提的是,这7股中除先导智能和大华股份外,其余5股更是连续十年ROE都超过20%。

从近5年ROE均值来看,双汇发展接近30%,恒瑞医药及大华股份较低,但也超过了23%。

高ROE持续时间越长股票累计回报越高

按照巴菲特的选股指标,数据宝将股票按照连续超过20%的年份进行分类,2018年度ROE超过20%的股票共有66只,2017年至2018年连续2年均超过20%的股票有36只,连续3年、4年均超过20%的股票分别有23只和15只。

市场表现来看,2018年ROE大于20%的股票2014年以来累计涨幅均值最低,为174.58%;连续4年ROE大于20%的股票,2014年以来累计涨幅均值为197.64%;连续5年ROE大于20%的7股2014年以来平均涨幅高达232.62%。如连续5年ROE大于20%的先导智能2014年以来累计上涨超14倍,恒瑞医药累计涨幅也超过4倍。

13只高ROE股获QFII持有

从机构持股比例来看,数据宝统计显示,66只2018年ROE超过20%的股票中,有26股去年四季度获机构增持,如新城控股、*ST柳化、迈为股份等;从外资持股来看,13股获QFII持有,如民和股份(1.81%)、近4年ROE均大于20%的索菲亚(1.68%)及恒瑞医药(1.51%)等。

值得一提的是,上述13股中有6股的QFII持股比例环比上升,4股为2018年四季度新进增持,分别是鲁亿通、民和股份、长春高新、建新股份。

从市场表现来看,13只获QFII持有的股票年内均实现上涨。除金禾实业及安琪酵母外,其余11股2019年以来均跑赢沪指,养殖行业明星股民和股份涨幅近1.5倍,长春高新、鲁亿通涨幅均超过60%。

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